TikTok, la aplicación de éxito de ByteDance, puede ser expulsada de los EE.UU. y está prohibida en la India. Con la expansión global de ByteDance detenida en frío en dos de sus mercados más importantes, la poderosa compañía de tecnología puede reenfocar sus vastas energías en su mercado doméstico en China.
A largo plazo, eso podría ser una mala noticia para Alibaba y Tencent, que dominan el sector de consumo de Internet en China. En los últimos años, el rápido crecimiento de ByteDance en cuanto a usuarios e ingresos publicitarios en el mercado interno ya ha desafiado a otras importantes empresas tecnológicas chinas. Perder la mayor parte del mercado de TikTok, con mucho su mayor y más prometedor producto en el extranjero, podría hacer que la empresa china esté aún más decidida a encontrar nuevas fuentes de crecimiento en el país, dijeron los empleados de ByteDance.
Los puntos
- ByteDance puede aumentar la competencia con Alibaba y Tencent si se ve obligado a salir de los EE.UU.
- Hablar de prohibiciones en los mercados globales ha dañado la moral de la compañía
- Algunos inversionistas dicen que ByteDance puede llegar a un tope de mercado de 300 mil millones de dólares
Como resultado, es probable que se intensifique la batalla por la supremacía en el sector tecnológico de China. ByteDance, la primera empresa china de Internet que se ha hecho grande en los Estados Unidos compitiendo con empresas como Facebook y Snap, podría tener la oportunidad de perturbar aún más la industria tecnológica de China al expandirse más profundamente en los juegos y el comercio electrónico.
Hay mucho en juego. China es el mercado de comercio electrónico más grande del mundo. Se espera que sus consumidores gasten cerca de 2 billones de dólares en compras en línea este año, según eMarketer. Y su mercado de publicidad digital tiene un valor de más de 70 mil millones de dólares, sólo superado por el de los EE.UU.
El destino de TikTok depende actualmente de la palabra del Presidente Donald Trump, quien está a punto de tomar una decisión sobre la propuesta de adquisición de TikTok por parte de Microsoft. Microsoft dijo el domingo que su director general Satya Nadella habló con Trump, y que la empresa se moverá rápidamente para continuar sus conversaciones con ByteDance para comprar las operaciones de TikTok en los EE.UU., Canadá, Australia y Nueva Zelanda. Si el acuerdo con Microsoft se lleva a cabo, ByteDance podría recibir decenas de miles de millones de dólares por la venta de TikTok, un enorme cofre de guerra para inversiones y adquisiciones en China. TikTok podría valer unos 30 mil millones de dólares o más, según los cálculos de The Information. También es posible que Trump rechace el trato y prohíba TikTok en los EE.UU.
De cualquier manera, ByteDance tendrá que enfocarse más en el crecimiento de su mercado interno, dicen los inversionistas. Incluso sin TikTok, algunos inversores dicen, ByteDance puede todavía convertirse en una compañía con una capitalización de mercado de 300.000 millones de dólares al expandir sus negocios en China, como Douyin. La última vez que ByteDance recaudó dinero a una valoración de 75.000 millones de dólares fue en 2018, aunque más recientemente sus acciones se negociaban en el mercado secundario a una valoración de hasta 140.000 millones de dólares.
Los inversores se han preguntado si la pérdida de grandes oportunidades en el extranjero deprimiría la valoración de la empresa con sede en Beijing en una oferta pública inicial. Las incertidumbres sobre la expansión global de TikTok ya han complicado los planes de ByteDance. Una cotización en Estados Unidos está fuera de discusión, según fuentes. Reuters informó la semana pasada que ByteDance estaba considerando listar sólo sus negocios en China en Hong Kong o Shanghai, aunque los banqueros dicen que no ha hecho ningún plan definitivo dada la falta de claridad en sus operaciones internacionales.
No sólo ByteDance está recibiendo presiones de la India y los Estados Unidos, sino que en Australia las agencias de inteligencia están investigando la aplicación TikTok por motivos de seguridad, y en Japón los legisladores están pidiendo restricciones a las aplicaciones chinas, incluyendo TikTok.
Enfrentando a Alibaba, Tencent
ByteDance ya opera muchas aplicaciones en China, incluyendo sus dos mayores éxitos: Toutiao, un lector de noticias, y Douyin, una videoaplicación corta similar a TikTok. Esas dos aplicaciones generan la gran mayoría de los ingresos de ByteDance, que se espera que aumenten en un 60% hasta unos 27.000 millones de dólares este año.
La compañía probablemente se encargará a continuación de la zona de comercio electrónico de Alibaba y de la red de juegos en línea y redes sociales de Tencent. ByteDance tiene miles de millones de dólares en efectivo, miles de ingenieros y cientos de millones de usuarios para montar un asalto en ambas arenas.
ByteDance ha tomado algunas medidas para construir un naciente negocio de comercio electrónico en sus aplicaciones. A principios de este año, creó un nuevo equipo a cargo del comercio electrónico, y su videoaplicación Douyin en China ya tiene una función de carrito de compras similar a Instagram que permite a los usuarios hacer pedidos directamente dentro de la aplicación. ByteDance también está tratando de construir su propia plataforma para los comerciantes en línea, aunque Douyin también trabaja con el mercado de Taobao de Alibaba.
El negocio de comercio electrónico de ByteDance todavía genera sólo 150 millones de yuanes (21,5 millones de dólares) en volumen de transacciones cada día, según un inversor que fue informado sobre el asunto. Eso palidece junto a las transacciones diarias de Alibaba, que ascienden a miles de millones de dólares, basándose en el volumen de transacciones anuales de la empresa de más de un billón de dólares.
El juego, la mayor fuente de ingresos de Tencent, es otra área a la que ByteDance apunta. Para expandir su todavía joven negocio de juegos, ByteDance ha adquirido algunos estudios de desarrollo de juegos chinos y ha robado talento de Tencent y otra importante compañía de juegos en línea, NetEase.
ByteDance también está apostando por la educación en línea, otra área en la que Tencent ha hecho inversiones. ByteDance está trabajando en al menos 12 proyectos relacionados con la educación, incluyendo un servicio de tutoría de inglés, una aplicación de preparación de exámenes para estudiantes, e incluso un negocio de hardware educativo que vende lámparas de escritorio inteligentes, según los empleados.
Alibaba y Tencent se negaron a hacer comentarios.
Nueva Urgencia
No está nada claro que ByteDance pueda tener éxito en cualquiera de sus nuevas empresas domésticas. Algunos analistas dicen que su expansión en nuevas áreas de negocios no ha sido muy exitosa hasta ahora. ByteDance lanzó el año pasado una aplicación de mensajería llamada Duoshan en un esfuerzo por desafiar al WeChat de Tencent, pero Duoshan no logró ninguna tracción. En el mercado del comercio electrónico, ByteDance se enfrenta a una ardua batalla contra Alibaba y otros dos grandes actores, Pinduoduo y JD.com, que juntos representan la gran mayoría de las transacciones del sector.
Mientras tanto, la experiencia de la empresa en los Estados Unidos y en la India ha dejado la moral interna abatida, según algunos empleados. Y algunos de los competidores chinos de ByteDance piensan que el proceso de hacer girar TikTok, que parece cada vez más probable, lo distraerá de otros objetivos, estirando los delgados recursos de la administración. Un empleado de Kuaishou, el mayor competidor directo de ByteDance, dijo que la situación podría ofrecer la oportunidad de alcanzar a ByteDance.
Pero los enormes desafíos que enfrenta el negocio global de TikTok crean una enorme sensación de urgencia para que ByteDance encuentre nuevas oportunidades de crecimiento en China, dicen los empleados. Incluso si sus esfuerzos no dan fruto, la competencia se intensificará con Tencent y Alibaba, así como con rivales más pequeños pero formidables como Kuaishou y BiliBili, una plataforma de vídeo en línea que cotiza en el Nasdaq.
Al mismo tiempo, ByteDance no abandonará los mercados internacionales, según una persona familiarizada con el pensamiento de su fundador, Zhang Yiming. La compañía continuará buscando oportunidades en Europa, así como en América Latina y el Medio Oriente, según la persona.
“Seguiremos manteniendo nuestra visión global y continuaremos duplicando nuestro negocio global, incluyendo China”, dijo ByteDance en una declaración en chino publicada el domingo en la aplicación de noticias de la compañía Toutiao.
Para asegurar esta expansión, ByteDance puede contar con sus ingresos en China, que hasta ahora había estado reforzando su expansión de TikTok en el extranjero. TikTok ha triplicado el número de sus empleados en EE.UU. este año, gastó dinero en publicidad en Facebook, Google y Snap, y acordó comprar más de 800 millones de dólares de servicios en la nube de Google.
Una venta o cierre de las operaciones de TikTok en el extranjero detendría ese gasto. Además, ByteDance podría recuperar parte del dinero que previamente comprometió para sus operaciones en Estados Unidos, gracias a su previsora anticipación de una posible prohibición por parte del presidente Trump.
Ya en el primer trimestre de este año, ByteDance había insertado lenguaje en los contratos con sus proveedores de centros de datos de EE.UU., permitiéndole terminar contratos que de otra manera serían inamovibles si una orden ejecutiva presidencial u otra prohibición política terminara con la capacidad de TikTok de operar en los EE.UU., según una persona con conocimiento del asunto. (Los centros de datos estadounidenses de ByteDance ayudan a TikTok a dar servicio a América del Norte y del Sur, así como a Europa, dijo esta persona). La cláusula del contrato que ByteDance exigió es inusual para los tratos de los centros de datos, pero varios proveedores estuvieron de acuerdo con ella, dijo esta persona.
-Amir Efrati contribuyó a este artículo. —
Juro Osawa
Via The Information
