La pandemia de COVID-19 ha cambiado la vida en todo el mundo y ha provocado despidos en todas las industrias. Las empresas grandes y pequeñas han dejado ir a los empleados a medida que se avecina la incertidumbre financiera.
Con los despidos entre las nuevas empresas, hay un componente adicional que los empleados deben preocuparse si se les ha dejado ir: cómo manejar la equidad.
Parte del punto de venta de trabajar para una startup es la idea de capital: la oportunidad de compartir el éxito de la empresa. Afortunadamente, después de unos años de trabajar, esa equidad se convierte en riqueza real.
“Muchas personas ni siquiera saben que esta es una gran parte de su patrimonio neto”, dijo Wouter Witvoet, CEO de la empresa de planificación de capital con sede en San Francisco Secfi . “Si te despiden, debes hacer algo si quieres conservar ese stock”.
Sin embargo, cuando un empleado es despedido repentinamente, la equidad a menudo no es lo primero en lo que piensan, según la directora financiera de Carta, Charly Kevers.
“Si no pregunta y no sabe, el 99 por ciento de las empresas no lo enviarán”, dijo Kevers.
Carta ayuda tanto a las empresas como a los empleados a administrar el patrimonio, y dice que los empleados despedidos deben ser conscientes de qué tipo de patrimonio tienen, el período de tiempo que tienen que ejercer, el proceso a ejercer y las implicaciones fiscales.
Patrimonio
Los empleados deben saber qué tipo de capital tienen, ya sea acciones restringidas u opciones sobre acciones, dijo Kevers. Las existencias restringidas son un poco más sencillas porque un empleado las obtiene o no. Con una unidad de acciones restringida, un empleador promete dar a un empleado acciones de las acciones de la compañía en el futuro si se cumplen ciertas condiciones, de acuerdo con Carta . Las adjudicaciones de acciones restringidas funcionan de la misma manera, excepto que los empleados compran las acciones el día en que se otorgan.
Las opciones sobre acciones son la oportunidad de comprar una cierta cantidad de acciones de una compañía a un precio establecido (el precio de ejercicio) después de que esas acciones hayan adquirido. Las opciones sobre acciones de incentivo (ISO) y las opciones sobre acciones no calificadas (NSO) son los dos tipos principales de opciones sobre acciones, y la principal diferencia es cómo se gravan, según Carta (puede leer más sobre las opciones sobre acciones aquí ). Los empleados deben analizar qué tipo de capital tienen para evaluar mejor su situación, así como también cómo podrían verse afectados por los impuestos.
Marco de tiempo
Una de las cosas más importantes que debe hacer un empleado es revisar su ventana de ejercicio posterior a la terminación, dijo Kevers. Esto significa que los empleados deben saber cuánto tiempo tienen para ejercer sus opciones adquiridas.
Los empleados deben verificar su acuerdo de concesión de opción para la ventana. El marco de tiempo estándar para que los empleados ejerzan sus opciones después de la terminación es de 90 días, pero las empresas podrían tener ventanas más cortas o más largas. Algunas compañías han ampliado sus ventanas (las compañías pueden hacerlo con la aprobación de la junta) para dar a los empleados más tiempo para decidir si desean ejercer sus opciones y juntar el dinero para hacerlo.
“Eso es muy importante de entender”, dijo Kevers sobre la ventana del ejercicio posterior a la terminación. “Por supuesto, cuanto más tiempo mejor para el empleado porque les da más tiempo para evaluar la situación”.
Es importante tener en cuenta que incluso si la ventana de ejercicio posterior a la terminación de una empresa es mayor a 90 días, después de 90 días, las opciones de acciones de incentivos se convierten en opciones de acciones no calificadas, y eso cambia las implicaciones fiscales de ellas. Más adelante tocaremos más sobre eso.
Y si un empleado no ejerce esas opciones dentro del período de tiempo dado, las opciones se perderán a la empresa.
Secfi, que recaudó $ 550 millones en financiamiento de deuda a principios de este año, ha trabajado con empleados de las compañías Uber, Pinterest, Giphy y Tradeshift para ayudarlos a desbloquear la liquidez de sus opciones y capital. Witvoet estima que actualmente hay más de $ 200 mil millones en capital y opciones de empleados “unicornio” en el mercado estadounidense.
“Gran parte de esto nunca se ejercerá y, lamentablemente, probablemente se perderá en última instancia a la empresa”, dijo Witvoet.
Proceso
Comprender el proceso de una empresa para ejercer opciones es fundamental, especialmente cuando los empleados tienen un tiempo limitado para evaluar la situación y tomar decisiones.
“En este entorno, donde muchas empresas te obligan a firmar documentos y te hacen traer un cheque, yo volvería a verificar el proceso”, dijo Kevers.
Los procesos varían de una compañía a otra, y si las compañías están haciendo todo de forma manual, se hace más difícil llevar el papel correcto a la persona adecuada, especialmente ahora cuando muchas nuevas empresas se han alejado debido a COVID-19.
Hay un costo para ejercer opciones, y si tienes una “cantidad decente de capital”, eso puede ascender a decenas de miles de dólares, dijo Kevers. Los empleados que se unieron a las compañías desde el principio tienen “precios de ejercicio” más bajos, o el costo de ejercer una opción, que los empleados que se unieron más recientemente.
Implicaciones fiscales
“Si comprende qué tipo de opción tiene, eso lo guiará a comprender las implicaciones fiscales de ejercer sus acciones”, dijo Kevers. Tanto para las ISO como para las OSN, los empleados pagan impuestos sobre las ganancias justas del mercado (la diferencia entre el precio de ejercicio cuando se otorgaron las opciones y cuál es el valor justo de mercado ahora). El propio Witvoet de Secfi dejó una startup hace aproximadamente dos años y medio, sin darse cuenta de que el ejercicio de las opciones desencadena “una factura fiscal masiva”.
“Tenía 90 días para obtener $ 1.8 millones”, dijo. “Perdí todo y nació la idea de esta compañía”.
Pero el momento de los impuestos es la diferencia clave entre el ejercicio de ISO y NSO, según Kevers. Con las ISO, un empleado tiene que pagar impuestos cuando vende las acciones, no cuando ejerce sus opciones. Sin embargo, cuando ejercen ISO, los empleados pueden estar expuestos a un impuesto mínimo alternativo, que depende de los ingresos y otros factores, dijo Kevers. Las NSO son un poco más difíciles porque los impuestos se pagan en el momento en que los ejercita.
Los empleados necesitan comprender el valor justo de mercado de sus acciones, porque eso determina la implicación fiscal, dijo Kevers. Comprender los procesos de una empresa cuando se trata de capital también es importante, porque a veces las empresas tienen que manejar el componente fiscal. Hablar con un asesor fiscal también sería útil, ya que pueden guiar mejor a los empleados sobre el mejor curso de acción para sus situaciones individuales.
¿Hacer ejercicio o no?
Al final del día, los empleados deben preguntarse si creen en el futuro financiero de la empresa a la que se van. Podrían perder su capital si pierden su trabajo, pero al mismo tiempo no deberían ir ciegamente y ejercer sus opciones si no creen en la empresa, dijo Kevers.
Cuanto más tiempo tenga un empleado para ejercer sus opciones, mejor. Si muchos empleados se ven afectados por los despidos, pueden presionar colectivamente a la empresa por más tiempo.
“En este entorno, tener más tiempo es primordial”, dijo Kevers.
La reportera Mary Ann Azevedo contribuyó a este informe.
Crédito de la ilustración: Li-Anne Dias
