La financiación de inicio de Automaker es rápida y furiosa

Cuando se trata de la inversión de inicio, los fabricantes de automóviles todavía están avanzando a toda velocidad.   Desde aplicaciones de transporte hasta tecnología

Cuando se trata de la inversión de inicio, los fabricantes de automóviles todavía están avanzando a toda velocidad.

 

Desde aplicaciones de transporte hasta tecnología de automóviles sin conductor, las nuevas empresas de transporte han atraído sumas de capital de inversión sin precedentes de los fabricantes de automóviles en los últimos años. En los últimos trimestres, esa tendencia se ha acelerado.

 

 

Un análisis de los datos de Crunchbase muestra que desde principios de 2019, los fabricantes de automóviles y camiones más grandes del mundo han liderado rondas de financiamiento valoradas en más de $ 6 mil millones. Durante ese período, han participado en más de 50 acuerdos por varios millones de dólares en adelante, lo que indica una mayor disposición para inyectar sumas significativas en rondas.

 

“Ha sido una continuación de las tendencias para muchos de los fabricantes de automóviles que han sido particularmente activos en los últimos años”, dijo Chris Stallman , socio de la empresa de empresas de transporte con sede en Detroit Fontinalis Partners . “En 2019 y 2020, sin embargo, ha sido interesante ver a algunos fabricantes de automóviles, especialmente los de Asia, intensificar agresivamente sus esfuerzos de innovación”.

 

A continuación, damos un vistazo más detallado a dónde Big Auto está poniendo su capital, qué compañías están gastando más y hacia dónde se dirige la ruta de inversión actual.

 

Sectores calientes, rondas grandes

 

Primero, veamos a dónde va el dinero. Los sectores que se alejan con las mayores sumas de capital de fabricantes de automóviles incluyen tecnología de conducción autónoma, automóviles eléctricos, baterías y transporte.

 

Desglosamos los mayores receptores de fondos en rondas dirigidas por Big Auto en el cuadro a continuación. (Ver la lista completa de inversiones dirigidas por fabricantes de automóviles desde 2019 aquí .)

 

 

En su mayor parte, los mismos subsectores han estado atrayendo el interés de los fabricantes de automóviles durante años, pero la dinámica de financiación ha cambiado algo en los últimos trimestres.

 

En particular, estamos viendo más asociaciones e inversiones conjuntas que involucran a múltiples fabricantes de automóviles. Los ejemplos incluyen la participación de Honda en una ronda de mayo de $ 1.15 mil millones para la unidad autónoma de GM , Cruise y la ronda de $ 2.6 mil millones de Volkswagen para Ford , respaldado Argo AI . Incluso los rivales de toda la vida Daimler y BMW se están asociando mediante el lanzamiento de una empresa conjunta para servicios de movilidad .

 

“No estoy seguro de hace 5 a 10 años que hubiéramos imaginado que Ford y Volkswagen se unieran para colaborar en vehículos eléctricos y autónomos, o la colaboración de Daimler y BMW en servicios de movilidad”, dijo Stallman.

 

Sin embargo, como el verdadero costo de lanzar vehículos eléctricos y autónomos, y competir contra Uber y Lyft en servicios de movilidad, se ha vuelto más claro, estas asociaciones hacen bastante de sentido

 

Otra tendencia general es un movimiento hacia los desarrolladores de componentes. Los años 2016 a 2018 fueron activos para adquirir compañías de tecnología de vehículos autónomos de pila completa, señaló Stallman. Pero más recientemente, los fabricantes de automóviles están centrando su atención en las tecnologías habilitadoras y de componentes que se alinean con las arquitecturas internas. Esto no se refleja ampliamente en el cuadro de ofertas más grande anterior, pero mirando una lista de todas las rondas respaldadas por fabricantes de automóviles desde 2019 , es una tendencia más visible.

 

Inversores más activos

 

Existe una amplia variación entre los fabricantes de automóviles en el recuento de rondas de inicio. Varios, en promedio, participan en más de un acuerdo considerable por mes. Otros son más esporádicos.

 

A continuación, echamos un vistazo al recuento de ofertas más activo desde principios del año pasado:

 

 

Una conclusión clave es que estamos viendo más capital inicial proveniente de grandes fabricantes de automóviles en Asia.

 

Hyundai en particular ha mejorado su juego. El gigante automotriz coreano no estaba muy involucrado en el espacio de inicio antes de 2017, según datos de Crunchbase. Sin embargo, en los últimos años, la compañía ha respaldado al menos 35 rondas, incluidas 18 desde principios de 2019.

 

Toyota , mientras tanto, empató con BMW como el segundo inversor más activo. El recuento de Toyota incluyó varias rondas supergigantes de $ 100 millones.

 

También vale la pena señalar a las empresas que no están en el ranking. Tesla , por ejemplo, no ha estado haciendo muchas inversiones iniciales, presumiblemente prefiriendo innovar internamente. Fiat Chrysler tampoco está activo en la inversión en etapa de riesgo, ni lo están el Grupo PSA de Francia o el de Japón y Mazda de Japón.

 

El camino por delante

 

Si bien los fabricantes de automóviles invirtieron mucho en startups en 2019, no hicieron muchas compras.

 

Hubo algunas ofertas: Honda compró Drivemode , un desarrollador de Silicon Valley de aplicaciones de teléfonos inteligentes para conductores, en su primera adquisición de inicio hasta la fecha; Tesla rompió DeepScale , una startup de visión por computadora; y PSA Group adquirió TravelCar , una plataforma para alquiler de automóviles y estacionamiento que había respaldado anteriormente.

 

Big Auto, sin embargo, compite cada vez más con Big Tech en el espacio de transporte. La semana pasada, por ejemplo, Apple compró Xnor.ai , un desarrollador de tecnología con aplicaciones en el espacio automotriz, y durante el verano recogió Drive.ai , un desarrollador de software de conducción autónomo. Google también ha realizado algunas adquisiciones de transporte, al igual que Uber y otros jugadores de transporte.

 

El interés de Big Tech es una preocupación, ya que las empresas de tecnología más valiosas valen muchos múltiplos más que los fabricantes de automóviles más grandes, lo que hace que las fusiones y adquisiciones sean un campo de juego poco nivelado.

 

Dicho esto, la actividad de inversión de los fabricantes de automóviles muestra que se toman en serio mantenerse al tanto de la innovación en los espacios que los impactan al poner más dinero que nunca en participaciones en nuevas empresas, incluso si no los están comprando enteros.

 

Foto principal cortesía de Florian Steciuk a través de Unsplash.

 

 


Tatiana Vazquez. Tatiana Vázquez es escritora de Noyola Magazine especializada en inversiones y startups emergentes.

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