La forma en que invertimos está cambiando. La tecnología hace que invertir sea más fácil y más accesible que nunca. Mientras tanto, Millennials y Gen Z están gravitando lejos de las inversiones de capital público .
Estos cambios han llevado al aumento de activos alternativos. La gente busca cada vez más formas nuevas e innovadoras de abordar la inversión. Pero, ¿son los activos alternativos realmente la nueva frontera de la inversión moderna?
¿Qué es un activo alternativo?
Como su nombre indica, los activos alternativos son una alternativa a los activos tradicionales, como acciones, bonos y efectivo. El término generalmente describe inversiones no convencionales. Eso puede incluir cualquier cosa, desde una tarjeta de béisbol Honus Wagner hasta botellas de vino fino . Sin embargo, también puede aplicarse a inversiones más familiares, como bienes raíces e hipotecas privadas.
En pocas palabras: los activos alternativos son las cosas que probablemente no aparecerían cuando se reúna con su asesor financiero. No son fácilmente categorizables, lo que los hace más difíciles de administrar. A menudo, las personas invierten en activos alternativos debido a la pasión por el activo en lugar del ROI inmediato.
¿Qué hace que los activos alternativos sean una inversión atractiva?
Los inversores irán donde sea que haya dinero para ganar. Eso incluye activos alternativos. Además de mayores rendimientos potenciales , los activos alternativos tienen características distintas de los activos tradicionales. Aquí hay un par de factores a considerar cuando se buscan activos alternativos:
Diversificación de la cartera
Probablemente has oído hablar de no poner todos los huevos en una sola cesta. El granjero que se le ocurrió eso tenía razón. Esparcir tus huevos, o en este caso inversiones, dentro y a través de muchas clases de activos, te protege de cualquier caída repentina o riesgos potenciales.
Las mejores clases de activos alternativos ofrecen una gama de perfiles de riesgo y rendimiento. De esa manera, puede diseñar esa parte de su cartera en torno a su tolerancia al riesgo. Los activos alternativos también son útiles porque desafían las tendencias de la industria. Tienen una correlación relativamente baja con las acciones y los bonos. Por lo tanto, si se produce una fuerte recesión económica, estas inversiones pueden proporcionar resistencia a la recesión.
Un ejemplo de ello: El Dow Jones y el S&P 500 cayeron más del 20% en el primer trimestre debido a la recesión del coronavirus. Mientras tanto, mi startup, una plataforma online para el vino fino como clase de activo, experimentó un crecimiento del 1%.
Retorno de Inversión
Los activos alternativos tienen un potencial de rentabilidad tentadoramente alto. Tomemos los resultados del Índice de Lujo Knight Frank (KFLII), que mide el rendimiento de los activos de grado de inversión que van desde las monedas hasta los coches. En la última década, los mejores resultados fueron:
- Whisky raro: 563%
- Monedas: 193%.
- Coches: 189%
- Arte: 148%
- Vino: 127%.
- Joyas: 112%.
La palabra clave aquí es “grado de inversión”. No puedes comprar un cuadro en tu galería de arte local y esperar que se aprecie un 148%. Tiene que tener valor para los coleccionistas de todo el mundo.
¿No sabes nada de arte? Está bien. Las plataformas de activos alternativos están resolviendo ese problema. Por ejemplo, una compañía como Masterworks hace la investigación de arte por ti. Cuando se trata de invertir, puedes comprar una pieza de arte de primera clase en su cartera, incluyendo obras de Andy Warhol y Mark Rothko, a cambio de una pequeña cuota.
Liquidez
En general, los activos alternativos son menos líquidos que los tradicionales. Aunque hay algunas excepciones, como Coinbase, esta característica es problemática si se quiere vender inmediatamente. Por ejemplo, si usted posee una tarjeta Honus Wagner directamente, probablemente necesitará tasadores, vendedores y subastadores para venderla.
Sin embargo, la baja liquidez tiene sus beneficios. Si hay un pánico financiero, es casi imposible tener una venta de activos alternativos. Eso significa que sus inversiones retendrán gran parte de su valor, incluso si el mercado de valores es volátil.
Custodia
Una de las características convincentes de los activos alternativos es que puedes ser dueño de un pedazo de historia sin romper el banco. Por ejemplo, Rally tuvo una oferta pública inicial para el primer cómic de The Amazing Spider-Man. Pagando 22 dólares, puedes ser dueño de una parte del libro.
Esto no es lo mismo que comprar el cómic y llevárselo a casa. Rally, como muchas plataformas, mantiene la custodia del activo. Son responsables del almacenamiento, mantenimiento y seguro para asegurar la apreciación a largo plazo. A cambio, los inversores pagan una pequeña cuota anual. Este enfoque es una victoria significativa para los inversores.
Acreditación
Tradicionalmente, la inversión en capital privado se ha reservado para los inversores acreditados. Eso significa que usted tiene 1) un patrimonio neto de 1 millón de dólares (sin incluir el capital de su casa) y 2) ganado al menos 200.000 dólares en los últimos dos años. No es de extrañar que sólo el 3% de los estadounidenses cumplan con estos criterios.
Los activos alternativos están rompiendo esas barreras. Gracias a la Ley de Empleo, el crowdfunding de capital es legal. A pesar de que la inversión inicial se ha abierto mucho en los últimos años, a diferencia de otras plataformas de activos alternativos, todavía se necesita en gran medida estar acreditado para acceder a la gran mayoría de las ofertas.
Con el cripto, el vino, las zapatillas, los cómics, los relojes y el arte, este no es el caso.
Oportunidades de activos alternativos
Si está listo para invertir en activos alternativos, hay muchas opciones para elegir. Aquí hay un par de compañías para que empieces con las inversiones alternativas.
Coinbase
Hace una década, Laszlo Hayecz se convirtió en la primera persona en realizar una transacción con Bitcoin. Compró dos pizzas de Papa John’s con 10.000 bitcoins. Hoy en día, esos bitcoins valen aproximadamente 80 millones de dólares.
Aunque es fácil desear que estuviéramos entregando pizzas ese día, los intercambios de cripto-moneda estaban en su infancia en 2010. El activo del nicho era difícil de confiar y aún más difícil de obtener. Coinbase se alargó en 2012 y añadió credibilidad a la moneda digital. Eso incluyó añadir medidas de protección de datos, seguros y prevención del fraude.
Hoy en día, Coinbase es uno de los mayores intercambios de moneda digital del mundo. Los inversores pueden aprovechar una interfaz intuitiva y una alta liquidez para una experiencia de inversión modernizada. Si no está familiarizado con la criptodivisa, hay incluso guías para comprar y aprender sobre la criptodivisa.
StockX
Retro Jordans. Adidas Yeezys. Nike Mag Back to the Future. Los sneakerheads pueden tener en sus manos esto y más gracias a StockX. Antes de StockX, la gente tenía que buscar en las páginas web para encontrar zapatos, y sólo podían esperar que no los robaran en el proceso.
StockX agrupó esas páginas web en un solo lugar creando “el primer mercado de valores del mundo para las cosas”. Su precio transparente hizo de la compra y venta de zapatos un mercado libre.
Más importante aún, la compañía infundió credibilidad a la plataforma. Cada compra viene con una garantía de autenticidad del 100%. Mientras que mucha gente usa StockX para comprar zapatillas, la plataforma también extiende su credibilidad a la ropa de calle, bolsos, relojes y objetos de colección.
Vinovest
Mi empresa de arranque, Vinovest, proporciona acceso a estos mercados con una plataforma que conecta a compradores y vendedores en un solo lugar. También incorporamos intercambios de vino, coleccionistas privados, casas de subastas y minoristas para dar a los inversores un amplio acceso a los vinos finos.
Además, tenemos un novedoso enfoque de la custodia; Vinovest asegura, autentica y almacena las botellas en instalaciones de última generación. Los inversores pueden comprar un índice de vinos de alto riesgo/alta recompensa, pero también pueden elegir vinos de bajo riesgo/estable. Los clientes pueden vender su vino a través de nuestra plataforma y realizar los retornos, o pueden seleccionar botellas de su portafolio que nosotros entregaremos a sus hogares.
El futuro de los activos alternativos
Los expertos proyectan que la industria de la inversión alternativa alcanzará los 14 billones de dólares en 2023. Eso representa un crecimiento del 59% de su actual valoración de activos.
Este aumento se corresponde con la creciente democratización de la inversión. La tecnología ha reducido las barreras de entrada y ha hecho que la inversión sea más accesible. Personas que nunca invertirían lo están haciendo gracias a plataformas fáciles de usar.
El futuro de los activos alternativos es brillante. Aunque Coinbase y StockX son ejemplos notables, hay muchos otros pioneros en esta frontera, como StartEngine, Yieldstreet, Prosper y Fundrise.
La prometedora trayectoria significa que las alternativas están en camino de convertirse en la nueva norma.
—
Anthony Zhang
Cofundador y CEO de Vinovest , una plataforma para invertir en vinos finos. Anteriormente fundó y vendió dos compañías (EnvoyNow & Know Your VC), y también es miembro de Thiel.
