El CEO de Finanzas Sociales Anthony Noto ha pasado casi tres años tratando de dar vuelta al prestamista en línea después de la confusión interna. El negocio ahora parece estar en una posición más fuerte, ya que las bajas tasas de interés impulsan más préstamos y refinanciación en los EE.UU.
Social Finance, conocida como SoFi, obtuvo unos ingresos de unos 200 millones de dólares en el tercer trimestre y también generó ganancias positivas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización y otras excepciones, la primera vez que lo hizo desde 2017, escribió Noto en una carta a los accionistas el mes pasado. Las mejoras, que no han sido reportadas anteriormente, han llegado a medida que más empresas de servicios financieros han buscado salir al mercado, incluyendo el prestamista en línea Affirm y el suscriptor de hipotecas Better.com.
El Takeaway
– Finanzas Sociales había ajustado por primera vez el Ebitda en el tercer trimestre desde 2017
– El prestamista online tuvo 200 millones de dólares de ingresos en el tercer trimestre
– La suspensión de los pagos de los préstamos estudiantiles federales causó “vientos en contra
SoFi ha pasado el año tratando de “construir el músculo para ser una empresa pública”, escribió Noto en la carta. SoFi ha hablado con compañías de adquisición de propósito especial sobre salir a bolsa, informó Reuters este mes.
El SoFi, con sede en San Francisco, que tiene más de 1.500 empleados, es una de las nuevas empresas de tecnología financiera de la última década. Aprovechó la creciente deuda estudiantil en los EE.UU. compitiendo con los grandes bancos para refinanciar esos préstamos, con el fin de retener a los prestatarios mientras se transformaban en profesionales de altos ingresos. Para financiar su propio crecimiento, SoFi recaudó dinero de inversionistas de peso como SoftBank, Silver Lake, IVP y el cofundador de PayPal Peter Thiel.
Pero la empresa perdió influencia después de que los empleados se quejaran de un ambiente de trabajo tóxico. El ex CEO Mike Cagney fue expulsado después de que salieran las denuncias de acoso sexual. Noto, un ex director financiero de Twitter, fue contratado a principios de 2018. Los ex empleados que han leído las anteriores cartas de los accionistas dijeron que hasta hace poco tiempo Noto rara vez hablaba de cifras financieras significativas, ya que la empresa luchaba por convertir las inversiones en nuevos productos financieros en beneficios.
SoFi ahora tiene una variedad de fuentes de ingresos. Gana dinero refinanciando préstamos estudiantiles y emitiendo préstamos personales y para la vivienda. En abril, la empresa gastó 1.200 millones de dólares en la compra de Galileo, que proporciona servicios de fondo para la banca en línea que SoFi utiliza para sus propios productos y vende a otras empresas de reciente creación. SoFi también ofrece tarjetas de crédito y comercio de acciones.
Noto escribió en la carta que la compañía se enfrentó a “vientos en contra” durante la pandemia debido a la Ley Federal de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica contra el Coronavirus, que suspendió algunos pagos de préstamos estudiantiles. La empresa comenzó a “apuntar a los titulares de préstamos estudiantiles privados frente a los titulares de préstamos federales” para compensar el cambio.
La compañía también ha comercializado sus préstamos personales como una forma de financiar mejoras en el hogar. Los ingresos de los préstamos hipotecarios alcanzaron los 120 millones de dólares anuales en el tercer trimestre.
El SoFi no detalló en la carta cómo definió varias métricas financieras, incluyendo cómo ajustó las ganancias y cómo anualizó los ingresos. La pérdida neta de la compañía para el trimestre no se pudo conocer.
Las finanzas de la compañía también parecen haberse beneficiado de algunos recortes de personal. Despidió a más de 100 empleados en abril, informó Business Insider. La empresa aumentó las contrataciones a finales de año. Noto escribió en la carta a los accionistas que SoFi añadió 166 empleados en el tercer trimestre.
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Cory Weinberg
