A medida que 2019 ingresa en sus últimas semanas, parece oportuno comenzar a ver qué sectores están listos para cerrar el año con una explosión.
Para esta primera entrega, nos estamos concentrando en industrias que atrajeron tanto un alto total de fondos como muchas rondas de financiamiento individuales. La metodología, que detallaremos más abajo, se centra principalmente en las nuevas empresas norteamericanas e intenta evitar los efectos distorsionadores de las rondas supergigantes individuales en los totales de financiación.
Terminamos enfocándonos en cuatro sectores que están atrayendo fondos crecientes: Fintech, bienes raíces, seguros y automatización. Todos están viendo una tracción particular en la etapa final, donde los controles son más grandes.
A continuación, desglosamos los números y las líneas de tendencia para cada industria con más detalle:
Fintech y Banca
Este parece ser el año en que cada startup decidió convertirse en un banco . Y cada capitalista de riesgo decidió escribir un cheque a una o más de esas nuevas empresas.
Gran parte de la financiación se destinó a “neobancos”, un término elegante para describir a los nuevos bancos digitales que trabajan en todo, desde cuentas de ahorro y corrientes hasta tarjetas de débito móviles. Muchos se centran en brindar servicios bancarios tanto a los consumidores como a las empresas que anteriormente han sido desatendidos por los bancos tradicionales.
Los inversores aparentemente están confiando en algunos grandes rendimientos. Las empresas centradas en pagos fintech, bancarios y móviles en América del Norte y del Sur obtuvieron $ 11.7 mil millones en 2019, por Crunchbase (ver consulta ). Eso es más de $ 9.2 mil millones en todo 2018, por Crunchbase.
Tampoco fue solo un puñado de inversiones gigantes. La financiación de este año se distribuyó en más de 700 rondas conocidas para nuevas empresas.
Aún así, las rondas supergigantes ayudaron a aumentar los totales. Una de las marcas bancarias nuevas más conocidas, Chime , recaudó la asombrosa cantidad de $ 700 millones en dos mega rondas este año, elevando su valoración a $ 5,8 mil millones. Mientras tanto, el Nubank de Brasil recaudó la friolera de $ 400 millones en una sola ronda de julio.
Gestión de bienes inmuebles y propiedades
El mayor generador de titulares en el espacio inmobiliario con respaldo de riesgo para 2019 fue, sin duda, la implosión de WeWork y su desafortunada OPI. Pero dejando a un lado esa debacle, otras líneas de tendencia para la esfera de startups inmobiliarias este año han sido bastante positivas.
A principios de diciembre, los inversores habían inyectado un poco más de $ 5.2 mil millones en una variedad de nuevas empresas estadounidenses. Los mayores receptores de fondos incluyen Knotel , el proveedor de alquiler de espacios de trabajo amueblado, Knock , la plataforma de venta de casas en línea y Compass , una agencia de bienes raíces con tecnología de punta. . En total, esas tres compañías recaudaron casi $ 1.2 mil millones en rondas de financiación solo este año. Otras áreas potencialmente menos intensivas en capital de “proptech” también atrajeron el favor de los inversores, incluido un grupo de proveedores de software de administración de propiedades.
Seguro
El seguro es un sector emergente que ha estado creciendo constantemente durante algunos años y alcanzó sus niveles de financiación más altos hasta la fecha en 2019.
A mediados de diciembre, las compañías estadounidenses en las categorías de seguros e insuretech aseguraron un poco más de $ 4,75 mil millones en semillas a través de financiación en etapa tardía (ver consulta ). Eso es más de $ 3.4 mil millones en 2018.
Una gran ola de nuevas empresas de seguros en etapa inicial se lanzó hace tres o cinco años, y esa es una de las razones por las que las grandes financiaciones y los totales de inversión están aumentando tanto. Las compañías populares en esa cohorte están madurando rápidamente y buscan rondas cada vez más grandes en etapas posteriores. Las empresas de riesgo corporativo de las compañías de seguros establecidas también están activas en el espacio, lo que contribuye al aumento de las valoraciones.
Clover Health , un proveedor de planes de salud para beneficiarios de Medicare, cerró la ronda de financiación más grande, una Serie E de $ 500 millones Seguro de raíz , que ofrece seguro de automóvil con tasas vinculadas a el comportamiento del conductor recaudó $ 350 millones, mientras que Lemonade , un proveedor de seguros para viviendas e inquilinos, recaudó $ 300 millones.
Automatización
La automatización es esencialmente una forma abreviada de hacer que la tecnología haga algo que solía requerir un ser humano. En los albores de la era industrial, esto generalmente implicaba enormes y pesadas máquinas vorazmente succionando combustible. Hoy en día, es probable que sea un programa de software capaz de ejecutarse en un dispositivo de bolsillo.
Con ese fin, los desarrolladores de software de automatización están asegurando sumas crecientes de capital de riesgo. En 2019, las compañías estadounidenses en el espacio obtuvieron $ 2.89 mil millones en fondos conocidos, según los datos de Crunchbase. (Ver consulta .), Superior a los niveles de 2018. Se espera que el total de este año aumente más en los próximos meses a medida que se agreguen a la base de datos más rondas de financiación notificadas con retraso.
Los nombres familiares encabezaron la lista de los mayores receptores de fondos. UiPath , que desarrolla software para automatizar tareas repetitivas para trabajadores de oficina, obtuvo $ 568 millones en financiamiento de la Serie D, llevando el financiamiento total a la fecha a $ 1 mil millones. Rival Automation Anywhere , mientras tanto, cerró con nuevos $ 290 millones el mes pasado.
No está todo arriba
En general, 2019 se perfila como otro año realmente fuerte para el financiamiento de riesgo de los EE. UU. El aumento de las rondas de financiación supergigantes, un entorno robusto de recaudación de fondos para firmas de riesgo bien consideradas y el impulso creciente en una gran cantidad de sectores calientes son todos factores que contribuyen a mantener el flujo de inversiones.
Pero aunque esta pieza destaca sectores sobresalientes, este año no todo fue color de rosa en las empresas emergentes. Por eso, para la próxima entrega de esta serie de fin de año, analizaremos los sectores que registraron caídas significativas en 2019.
Por ahora, sin embargo, terminaremos con una nota optimista, observando que mientras todo estaba en marcha, la automatización, el sector inmobiliario, la tecnología financiera y los seguros registraron una cantidad bastante impresionante de fondos de riesgo.
Ilustración: Li-Anne Dias .